La fintech brasileña PicPay se está preparando para salir a bolsa en el Nasdaq de Estados Unidos, buscando una valoración de US$ 2.460 millones y planeando recaudar aproximadamente US$ 434 millones en la operación. La empresa pretende ofertar cerca de 22,9 millones de acciones con precio entre US$ 16 y US$ 19 cada una, en lo que representará la primera gran IPO de una empresa de tecnología brasileña en aproximadamente cuatro años, desde la histórica cotización de Nubank en 2021.
Fundada en 2012, PicPay evolucionó de una plataforma de pagos peer-to-peer a un servicio completo de banca digital. La plataforma ofrece actualmente tarjetas de crédito, productos de seguros y funcionalidad de compra ahora y paga después, atendiendo a 42 millones de usuarios activos según datos de septiembre de 2024 — lo que la posiciona como una de las mayores plataformas de finanzas digitales de Brasil, solo por detrás de Nubank en número de clientes.
PicPay es controlada por J&F Investimentos, holding de los multimillonarios Wesley y Joesley Batista, quienes construyeron la gigante del sector de proteínas JBS como una corporación global. Bicycle Capital, firma de growth equity enfocada en América Latina, ancla la oferta con una inversión planificada de US$ 75 millones. Citigroup, Bank of America Securities y RBC Capital Markets lideran la operación como coordinadores globales conjuntos, con las acciones previstas para negociarse bajo el ticker "PICS" en el Nasdaq.
La operación señaliza el retorno del interés de los inversores internacionales por el ecosistema fintech de América Latina, tras un período de retracción que siguió al boom de IPOs de 2021. Simultáneamente con PicPay, el banco digital brasileño Agibank también presentó solicitud de cotización en Nueva York, indicando que el mercado estadounidense volvió a ser atractivo para empresas financieras brasileñas.
El ecosistema fintech de Brasil cuenta actualmente con más de 900 startups operando en casi 40 segmentos diferentes. Bancos digitales como Inter, con más de 30 millones de clientes, C6 Bank, que tiene a JPMorgan como accionista con 46% de participación, y Neon, enfocado en segmentos de menores ingresos, completan el panorama de un sector que mueve miles de millones de reales anualmente y que tiene en Pix — con R$ 35,36 billones en transacciones en 2025 — su principal infraestructura de pagos.
Analistas del mercado financiero evalúan que la IPO de PicPay funcionará como un termómetro del apetito de los inversores estadounidenses por activos de tecnología brasileños. Si tiene éxito, la operación podría abrir camino para otras fintechs y startups de tecnología del país accedan al mercado de capitales de Estados Unidos en los próximos meses.